Durou menos de 72 horas a negativa da Multiplan em comprar a fatia de 49,9% que o Atlético-MG detém do DiamondMall. O negócio foi confirmado no fechamento do mercado desta quinta-feira, porém com uma mudança: em vez de 49,9%, a Mutiplan vai comprar 24,95%.
Os valores a serem pagos por metade da fatia seguem proporcionalmente a antiga proposta: R$ 170 milhões, sendo R$ 68 milhões à vista e R$ 102 milhões a serem pagos em 12 parcelas mensais.
A conclusão pode ser considerada uma vitória de José Isaac Peres, conhecido pela dureza nas negociações, frente ao Atlético-MG. Para pressionar a Multiplan, o Atlético tentava usar a pressão da torcida, o que não deu certo.
“A Multiplan é bem conhecida por fazer muito jogo duro e só fecha um deal se estiver muito bom para ela”, disse uma fonte que já fez vários negócios com a empresa.
Os últimos dias foram de conversas intensas — que envolveram diretamente o empresário José Isaac Peres e criaram grandes incômodos nos dirigentes do clube. Desde o fim do ano passado, a Multiplan começou a querer renegociar o acordo para comprar apenas a metade da fatia do clube, o que já daria para ela controle total.
O negócio entre as duas empresas havia sido fechado em agosto do ano passado. Na época, o Atlético-MG buscava um comprador para a sua fatia de 49,9% do Diamond Mall. Os outros 50,1% já tinham sido adquiridos pela Multiplan em 2017, época em que a companhia era apenas a administradora do shopping.
O clube mineiro, que passa por uma momento complicado com as suas finanças, chegou a receber três propostas no ano passado, incluindo da Ancar Ivanhoe, do carioca Sergio Andrade de Carvalho, que detém 25 shoppings no país.
A Multiplan, no entanto, afirmou que iria exercer o direito de preferência e chegou com uma proposta maior no valor de R$ 340 milhões, o equivalente a R$ 31,9 mil por m² – “um atrativo cap rate de 11,2%” na visão do JP Morgan e também do Itaú BBA.
O valor foi visto como justo pelo Atlético-MG, que fechou o negócio – mas não assinou, o que abriu brechas para a renegociação.
O Atlético também viu um fator complicar a busca por novos interessados: um acordo entre as partes de distribuição de receitas deu o direito para a Multiplan de deter 90% das receitas do DiamondMall até 2026 e 100% até 2030.
Não à toa, o desfecho do negócio já era esperado por parte do mercado. “Quem iria se interessar em um ativo que vai ter zero de receita entre 2026 e 2030?”, disse um analista do sellside. “A Multiplan tinha o negócio na mão.”
O DiamondMall foi o quinto maior shopping da Multiplan em vendas por metro quadrado no terceiro trimestre de 2022.
